工程类企业盈余管理包括哪些常见手段？如何合法合规进行利润调节？

在当前复杂多变的经济环境中，工程类企业（如建筑、市政、交通、水利等）因其项目周期长、成本结构复杂、收入确认具有不确定性等特点，成为盈余管理行为的高发领域。所谓“盈余管理”，是指企业管理层通过会计政策选择、估计调整或交易安排，在财务报表中人为影响利润水平的行为。虽然部分盈余管理属于合法范围内的财务策略（如合理计提坏账准备、变更折旧方法），但若超出边界，则可能构成财务舞弊，引发监管处罚甚至法律风险。

一、工程类企业盈余管理的核心动因

为什么工程类企业频繁涉及盈余管理？主要原因包括：

• 业绩压力与融资需求：上市公司需满足资本市场对净利润增长的要求；非上市工程企业也常为获取银行贷款或政府补贴而美化报表。
• 合同结算机制不透明：许多工程项目采用“完工百分比法”确认收入，主观性强，易被操控。
• 成本控制难度大：人工、材料、设备价格波动剧烈，实际成本难以精确核算。
• 管理层激励机制绑定利润：年薪、股权激励与净利润挂钩，促使管理者主动调节利润。

二、工程类企业常见的盈余管理手段（含案例说明）

1. 收入确认时点的提前或延迟

这是最典型且最具争议的盈余管理方式之一。根据《企业会计准则第14号——收入》，工程企业通常按“完工百分比法”确认收入。但由于“完工进度”的判断存在主观空间，管理层可能：

• 在项目尚未实质性完成时即确认收入（提前确认）；
• 在已达到收款条件后仍推迟确认收入（延迟确认）。

案例参考：某大型基建公司承接高速公路PPP项目，在未完成关键节点验收的情况下，通过虚构“阶段性完工证明”提前确认50%收入，导致当年利润虚增3亿元。最终被证监会立案调查并责令整改。

2. 成本费用资本化与费用化的操纵

工程类企业普遍存在大量前期投入（如设计费、投标费、临时设施费等）。这些支出是否计入当期损益，还是作为无形资产或长期待摊费用资本化，直接影响利润。

• 将应费用化的支出转为资本化，减少当期费用，提升利润；
• 相反，若想降低利润以避税或平滑波动，则可将原本资本化的项目重新分类为费用。

典型案例：一家央企建筑公司在多个工地中将临时工棚、安全防护设施等日常支出资本化处理，连续三年增加净利润约2亿元，被审计师指出违反《企业会计准则第6号——无形资产》相关规定。

3. 应收账款坏账准备的计提比例调整

工程企业应收账款占比较高，坏账准备是调节利润的重要工具。例如：

• 故意少提坏账准备，虚增利润；
• 在利润较高年份大幅计提，为未来年度“做低”利润预留空间。

这种“熨平式”盈余管理虽较隐蔽，但容易引起监管关注——特别是当企业突然改变历史计提政策时。

4. 利用关联交易转移利润

工程类企业常与关联方存在分包、采购、租赁等交易。通过不合理定价或虚假交易，可以实现利润转移：

• 高价向关联公司出售设备或劳务，提高母公司利润；
• 低价采购原材料或服务，压低子公司利润，从而平衡整体报表。

这类操作往往伴随资金空转，涉嫌洗钱或逃税。

5. 资产减值准备的逆周期调节

工程企业在项目停滞、市场萎缩时可能面临资产减值风险。管理层可通过以下方式调节利润：

• 在盈利年份少计提减值，保留利润空间；
• 在亏损年份集中计提，制造“一次性损失”以掩盖长期问题。

这种方式看似合规，实则破坏了会计信息的真实性与可比性。

三、如何做到合法合规的盈余管理？

并非所有盈余管理都违法。只要遵循会计准则、保持信息披露透明、经得起外部审计，企业完全可以在合法框架内进行合理的利润调节。以下是几点建议：

1. 明确会计政策的选择权边界

例如，《企业会计准则第14号》允许企业在特定条件下采用“完工百分比法”或“竣工结算法”。企业应在首次执行时明确政策，并持续一致使用，避免随意切换。

2. 建立科学的成本归集与分配体系

利用ERP系统或项目管理系统精细化管理每一笔成本，确保成本分摊合理、数据可追溯。这不仅能防范舞弊，也能提升内部管理水平。

3. 引入第三方独立评估机制

对于重大项目的完工进度、资产价值、减值测试等，聘请专业机构进行外部验证，增强财务报告可信度。

4. 定期开展内部审计与合规培训

设置专职财务合规岗位，定期审查盈余管理行为是否符合准则要求，并对管理层和项目负责人进行培训，强化责任意识。

5. 主动披露盈余管理意图（自愿性披露）

上市公司可在年报附注中说明盈余管理使用的具体方法及其合理性，有助于投资者理解财务数据背后的真实逻辑，体现治理透明度。

四、监管趋势与未来展望

近年来，中国证监会、财政部及审计署不断加强对工程类企业的财务监督力度：

• 2023年发布的《关于进一步加强上市公司财务舞弊行为打击力度的通知》明确提出对“高毛利、长周期、多环节”的工程项目实施穿透式核查；
• 多地税务机关联合财政部门开展“建筑行业专项检查”，重点查处虚开发票、虚假合同、收入跨期等问题；
• 注册会计师协会发布《工程类企业审计实务指引》，要求事务所对“完工进度估计”“成本资本化”等高风险领域实施实质性程序。

未来，随着数字化转型加速（如BIM技术、区块链存证、AI辅助审计），工程类企业的盈余管理将更加难以隐藏。企业必须从被动应对转向主动合规，构建基于真实业务的数据治理体系。

五、结语：盈余管理不是原罪，合规才是底线

工程类企业的盈余管理行为不应一概否定。它是企业适应市场环境、优化资源配置的一种经营智慧。然而，任何调节都必须建立在真实、公允、可验证的基础上。只有坚持“合法合规、诚实守信、透明披露”的原则，才能真正赢得投资者信任、监管认可和社会尊重。在这个意义上，盈余管理不仅是技术问题，更是企业治理能力的试金石。